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3 Chemie-Spezialaktien entkommen dem Gegenwind der Branche

Jun 23, 2023

Die Zacks Chemicals Specialty-Branche sieht sich durch die schleppende Nachfrage mit Gegenwind konfrontiert, was teilweise auf eine Verlangsamung in Europa und die anhaltenden Auswirkungen der COVID-bedingten Beschränkungen auf die chinesische Wirtschaft zurückzuführen ist. Auch die Margen von Unternehmen in diesem Bereich bleiben aufgrund erhöhter Lieferketten-, Logistik- und Inputkosten unter Druck. Branchenakteure mögenPPG Industries, Inc.PPG,Axalta Coating Systems Ltd.AXTA undLivent CorporationLTHM setzt auf strategische Maßnahmen, einschließlich Betriebskostensenkungen, um ein nach wie vor herausforderndes Umfeld zu meistern.

Über die Branche

Die Zacks Chemicals Specialty-Branche besteht aus Herstellern von Spezialchemikalienprodukten für eine Vielzahl von Endverbrauchsmärkten wie Textil, Papier, Automobil, Elektronik, Körperpflege, Energie, Bauwesen, Lebensmittel und Getränke sowie Landwirtschaft. Diese Chemikalien (einschließlich Katalysatoren, Tenside, Spezialpolymere, Beschichtungszusätze, Pestizide und Ölfeldchemikalien) werden auf der Grundlage ihrer Leistung verwendet und haben einen bestimmten Zweck. Spezialchemikalien können einzelne Moleküle oder eine Kombination von Molekülen sein, die als Formulierungen bezeichnet werden, und sie bieten ein breites Spektrum an Wirkungen, auf die verschiedene Branchen angewiesen sind. Ihre Zusammensetzung beeinflusst maßgeblich die Leistung der Endprodukte. Spezialchemikalien finden im Herstellungsprozess einer Vielzahl von Produkten Anwendung, darunter Farben und Beschichtungen, Kosmetika, Erdölprodukte, Tinten und Kunststoffe.

Was prägt die Zukunft der chemischen Spezialindustrie?

Gegenwind durch Nachfragerückgang: Unternehmen im Spezialchemiebereich sehen sich aufgrund der Konjunkturabschwächung mit Gegenwind durch den Abbau von Lagerbeständen bei Kunden und eine Schwäche in den Bau- und Industriemärkten, insbesondere in Europa und China, konfrontiert. Neue Lockdowns infolge eines Wiederanstiegs der Coronavirus-Infektionen haben der chinesischen Wirtschaft einen erheblichen Schaden zugefügt. Darüber hinaus haben die anhaltenden geopolitischen Spannungen, erhöhte Energiekosten und eine hohe Inflation zu einem Nachfragerückgang in Europa geführt. Auch ein schwacher Automobilmarkt in China gibt Anlass zur Sorge. Es wird erwartet, dass der Nachfragerückgang kurzfristig die Volumina der Spezialchemieunternehmen belasten wird.Inputkostendruck ist ein Grund zur Sorge: Hersteller von Spezialchemikalien sehen sich mit Gegenwind durch steigende Rohstoffpreise sowie Störungen in der Lieferkette und im Güterverkehr konfrontiert. Die Schließung zahlreicher Fabriken zur Eindämmung der Ausbreitung des COVID-19-Ausbruchs führte zu einer Unterbrechung der globalen Lieferkette. Dies hat die Verfügbarkeit wichtiger Rohstoffe für die chemische Spezialindustrie beeinträchtigt. Einige der Unternehmen stehen auch vor Herausforderungen aufgrund erhöhter Logistik- und Arbeitskosten. Die Lieferengpässe haben zu einem Anstieg der Frachtkosten geführt. Der Russland-Ukraine-Konflikt und neue Lockdowns in China haben die globale Lieferkette weiter unter Druck gesetzt. Es wird erwartet, dass die anhaltenden Auswirkungen von Lieferketten- und Logistikengpässen auf kurze Sicht anhalten und Druck auf die Margen von Spezialchemieunternehmen ausüben werden.Selbsthilfemaßnahmen zur Verbesserung der Ergebnisse: Die Unternehmen in diesem Bereich führen eine Reihe von Selbsthilfemaßnahmen durch – darunter Kostensenkungen und Produktivitätssteigerungen, die Expansion in wachstumsstarke Märkte, Umstrukturierungen, Verbesserungen der betrieblichen Effizienz sowie Maßnahmen zur Stärkung der Bilanz und zur Steigerung des Cashflows versuchen, trotz des vorherrschenden Gegenwinds über Wasser zu bleiben. Bemerkenswert ist, dass die Branchenteilnehmer energisch Maßnahmen zur Kostensenkung umsetzen. Die Maßnahmen dürften den Unternehmen dabei helfen, die anhaltenden Herausforderungen zu meistern.

Der Branchenrang von Zacks deutet auf schlechte Aussichten hin

Die Zacks Chemicals Specialty-Branche ist Teil des umfassenderen Zacks Basic Materials-Sektors. Das Unternehmen hat einen Zacks-Branchenrang Nr. 173 und liegt damit in den unteren 31 % von mehr als 250 Zacks-Branchen. Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien ist, deutet auf eine düstere kurzfristige Zukunft hin . Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen. Bevor wir einige Aktien vorstellen, die Sie möglicherweise für Ihr Portfolio in Betracht ziehen möchten, werfen wir einen Blick darauf das aktuelle Börsen- und Bewertungsbild der Branche.

Die Branche schneidet schlechter ab als der Sektor und der S&P 500

Die Zacks Chemicals Specialty-Branche hat sich im vergangenen Jahr schlechter entwickelt als der Zacks S&P 500 Composite und der breitere Zacks Basic Materials-Sektor. Die Branche hat in diesem Zeitraum um 10,1 % zugelegt, verglichen mit dem Anstieg des S&P 500 um 11,6 % und dem Anstieg des breiteren Sektors um 14,9 % %.

Aktuelle Branchenbewertung

Auf der Grundlage des 12-Monats-Unternehmenswert-zu-EBITDA-Verhältnisses (EV/EBITDA), das häufig zur Bewertung von Chemieaktien verwendet wird, notiert die Branche derzeit bei 11,65X, unter dem 13,99X des S&P 500 und über dem Der Wert des Sektors liegt bei 9,54X. In den letzten fünf Jahren wurde die Branche mit einem Hoch von 15,77X und einem Tiefstkurs von 6,93X gehandelt, mit einem Median von 11,05X, wie die folgende Grafik zeigt.

3 Chemie-Spezialaktien, die Sie im Auge behalten sollten

Liven: Livent mit Sitz in Pennsylvania ist ein vertikal integrierter Lithiumproduzent. LTHM profitiert von der starken Nachfrage und höheren Lithiumpreisen, unterstützt durch starke Marktbedingungen. Die Nachfrage nach Lithium wird durch höhere Verkäufe von Elektrofahrzeugen und Batterieinstallationen für Elektrofahrzeuge angetrieben. Es wird erwartet, dass höhere realisierte Preise den Umsatz und die Margen des Unternehmens steigern werden. Die angespannte Angebots-Nachfrage-Bedingung stützt die Preise. Livent erwartet für das laufende Jahr ein Gewinnwachstum von 50,7 %. Das Unternehmen übertraf außerdem in drei der letzten vier Quartale die Zacks-Konsensschätzung. Die Gewinnüberraschung in den letzten vier Quartalen betrug durchschnittlich rund 22,1 %. LTHM hat derzeit einen Zacks-Rang #1 (Starker Kauf). Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 (starker Kauf) finden Sie hier.

PPG-Industrien: PPG Industries mit Sitz in Pennsylvania ist ein globaler Anbieter von Farben, Beschichtungen und Spezialmaterialien. Das Unternehmen profitiert von Kosteneinsparungen durch Restrukturierungsmaßnahmen, Preismaßnahmen und Synergien strategischer Akquisitionen. Das Unternehmen setzt eine Kostensenkungs- und Restrukturierungsstrategie um und optimiert den Bedarf an Betriebskapital. Für Rückenwind sorgen die durch Restrukturierungsinitiativen erzielten Kosteneinsparungen. Darüber hinaus ergreift das Unternehmen Maßnahmen zur anorganischen Geschäftsausweitung durch wertschaffende Akquisitionen. PPG setzt sich auch weiterhin für die Maximierung der Aktionärsrenditen ein. PPG, das bei Zacks auf Platz 2 (Kauf) steht, erwartet für das laufende Jahr eine Gewinnwachstumsrate von 23,5 %. Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne von PPG für das laufende Jahr wurde in den letzten 60 Tagen um 3 % nach oben korrigiert.

Axalta-Beschichtungssysteme: Axalta mit Sitz in Pennsylvania ist ein weltweit tätiges Beschichtungsunternehmen, das sich mit der Herstellung, dem Marketing und dem Vertrieb von Beschichtungslösungen beschäftigt. Es wird erwartet, dass AXTA von höheren Durchschnittspreisen und verbesserten Mengen profitieren wird. Preis- und Produktmixvorteile unterstützen die Ergebnisse im Segment Performance Coatings. Es wird erwartet, dass die anhaltende Dynamik in der Reparaturlackierung die Schwäche auf den Industriemärkten ausgleichen wird. Das Geschäft von Mobility Coatings wird voraussichtlich auch von einer Erholung der weltweiten Automobilproduktion, neuen Geschäftsabschlüssen und starken Preisen angetrieben. Die starke Marktnachfrage dürfte die Volumina in diesem Geschäft ankurbeln. Axalta, das bei Zacks auf Platz 2 steht, erwartet für das laufende Jahr eine Gewinnwachstumsrate von 5,4 %. Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne von AXTA im laufenden Jahr wurde in den letzten 60 Tagen um 2 % nach oben korrigiert.

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PPG Industries, Inc. (PPG): Kostenloser Aktienanalysebericht

Axalta Coating Systems Ltd. (AXTA): Kostenloser Aktienanalysebericht

Livent Corporation (LTHM): Kostenloser Aktienanalysebericht

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Zacks Investment Research

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PPG Industries, Inc.Axalta Coating Systems Ltd.Livent CorporationGegenwind durch Nachfragerückgang:Inputkostendruck ist ein Grund zur Sorge:Selbsthilfemaßnahmen zur Verbesserung der Ergebnisse:Liven:Die vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 (starker Kauf) finden Sie hierPPG-Industrien:Axalta-Beschichtungssysteme: